KURZUS: Üzleti elemzés Excelben

MODUL: I. modul: Üzleti elemzések és vizualizáció képletekkel és diagramokkal

1. lecke: Vállalatértékelés pénzügyi mutatószámokkal

| Önellenőrző feladatok
1. Melyik pénzügyi mutatószámot számítjuk a következő képlettel: forgóeszközök−készletek rövid lejáratú kötelezettségek ?
| Befektetett eszközök fedezettsége.
| Hosszú távú eladósodottság.
| Likviditási gyorsráta.
| Egyik sem az előzőek közül.
2. Mit mutat meg a tőkeáttételi mutató (tőkemultiplikátor)? A tőkemultiplikátor azt mutatja meg, hogy...
| a vállalat egységnyi saját tőkével hány egységnyi vagyont működtet.
| az összes tartósan lekötött eszközt milyen arányban finanszírozza a saját tőke.
| a vállalat mérlege egyensúlyban van-e.
| Egyik sem az előzőek közül.
3. A lecke01.xlsx munkafüzet második munkalapján található, "B" vállalatra vonatkozó beszámolóadatok alapján határozza meg az alábbi táblázatban szereplő mutatókat. Töltse ki a táblázatot a megnevezések melletti kerekítési előírásoknak megfelelően! A negatív előjel és a szám, valamint a szám és a százalékjel között ne hagyjon közt! A pozitív előjelet ne írja ki!
Mutató megnevezése | 2009 | 2010
Tárgyi eszközök aránya (százalékban, egész számra kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Készletek aránya (százalékban, egész számra kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Tőkeerősség (saját tőke arány) (százalékban, egész számra kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Saját tőke/jegyzett tőke arány (százalékban, egész számra kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Idegen tőke/saját tőke arány (D/E ráta) (egy tizedesre kerekítve) |  |
Tőkeáttételi mutató (egy tizedesre kerekítve) |  |
Eladósodottság foka (kötelezettségek aránya) (százalékban, egész számra kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Befektetett eszközök fedezettsége (százalékban, egész számra kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Likviditási ráta (egy tizedesre kerekítve) |  |
Likviditási gyorsráta (egy tizedesre kerekítve) |  |
4. Döntse el az alábbi állításokról, hogy igazak vagy hamisak! Az állítások a 3. kérdésben elemzett cég 2009-2010 közötti időszakára vonatkoznak. Válaszait az előző kérdésnél kitöltött táblázatba beírt értékek alapján adja meg!
A befektetett eszközök fedezettsége megfelelő és javuló tendenciát mutat. |
A cég likviditása kritikus. |
A tőkeáttétel növekedett. |
A nyereséges gazdálkodásnak köszönhetően a saját tőke/jegyzett tőke arány jelentősen növekedett. |
A nyereséges gazdálkodás ellenére a saját tőke arány csökkent, amely a rövid lejáratú kötelezettségek jelentős növekedésével magyarázható. |
5. Melyik pénzügyi mutatószámot számítjuk a következő képlettel: bruttó anyagjellegű ráfordítások átlagos szállítóállomány ?
| Bruttó termelési érték.
| Szállítók forgási sebessége.
| Termelékenységi mutató.
| Üzemi eredményhányad.
| Egyik sem a fentiek közül.
6. Egy cég tulajdonosai arra kíváncsiak, hogy a befektetett tőkéjükön hány százalékos megtérülést realizáltak az adott évben. Melyik pénzügyi arányszám fejezi ki ezt?
| Adózott eredményhányad.
| ROA mutató.
| ROE mutató.
| Tőkeáttételi mutató.
| Egyik sem az előzőek közül.
7. A lecke01.xlsx munkafüzet második munkalapján található "B" vállalat adatai alapján határozza meg az alábbi táblázatban szereplő mutatókat. (2009-ben az év első felében 20%, az év második felében 25% volt az áfa, ezért az év egészét tekintve számoljon a két érték átlagával!) Töltse ki a táblázatot a megnevezések melletti kerekítési előírásoknak megfelelően! A negatív előjel és a szám, valamint a szám és a százalékjel között ne hagyjon közt! A pozitív előjelet ne írja ki!
Mutató megnevezése | 2009 | 2010
Üzemi eredményhányad (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Adózás előtti eredményhányad (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Adózott eredményhányad (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Belföldi árbevétel aránya az értékesítési árbevételből (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Tárgyieszköz-hatékonyság (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Készlethatékonyság (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Személyi jellegű ráfordítás hatékonyság (két tizedesre kerekítve) |  |
Termelékenység (eFt/fő, eFt-ra kerekítve) |  |
Termelési költségszint (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
Készletek forgási ideje (nap) (egy tizedesre kerekítve) |  |
Beszedési idő (nap) (egy tizedesre kerekítve) |  |
Szállítóforgási idő (nap) (egy tizedesre kerekítve) |  |
Működési ciklus (nap) (egy tizedesre kerekítve) |  |
Finanszírozási ciklus (nap) (egy tizedesre kerekítve) |  |
ROA (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
ROE (százalékban, egy tizedesre kerekítve, százalékjelet is írja a szám után!) |  |
8. Döntse el az alábbi állításokról, hogy igazak vagy hamisak! Az állítások a 7. kérdésben elemzett cég 2009-2010 közötti időszakára vonatkoznak. Válaszait az előző kérdésnél kitöltött táblázatba beírt értékek alapján adja meg!
A cég mindkét évben veszteséges volt adózás után. |
A cég mindkét évben nyereséges volt üzemi szinten, adózás előtt azonban nem. |
A cég mindhárom szintű eredményhányada javult 2009-ről 2010-re. |
A hatékonysági mutatók és a termelési költségszint jelentős mértékben javultak. |
A cég finanszírozási ciklusa lerövidült. |
10. Melyik pénzügyi arányszámot kapjuk az alábbiak közül a következő képlettel: operatív cash-flow rövid lejáratú kötelezettségek átlagos állománya ?
| cash-flow befektetés-finanszírozási mutató
| cash-flow kamatfedezettségi mutató
| cash-flow adósságszolgálati mutató
| cash-flow adósságfezedeti mutató
| dinamikus likviditási ráta
| sajáttőke-arányos cash-flow
11. Melyik pénzügyi arányszám mutatja az alábbiak közül a hosszú lejáratú kötelezettségek kamatainak és esedékes tőketörlesztésének teljesíthetőségét?
| cash-flow befektetés-finanszírozási mutató
| cash-flow kamatfedezettségi mutató
| cash-flow adósságszolgálati mutató
| cash-flow adósságfezedeti mutató
| dinamikus likviditási ráta
| sajáttőke-arányos cash-flow
12. Excel segítségével számolja ki a lecke során vizsgált "A" vállalat (!!!) adatai alapján az alábbi táblázatban felsorolt cash-flow mutatók 2010-es értékeit és a kapott eredményeket két tizedesre kerekítve írja be az alábbi táblázatba! A negatív előjel és a szám, valamint a szám és a százalékjel között ne hagyjon közt! A pozitív előjelet ne írja ki!
Cash-flow befektetés-finanszírozási mutató |
Cash-flow kamatfedezettségi mutató |
Cash-flow adósságszolgálati mutató |
Cash-flow adósságfedezeti mutató |
Dinamikus likviditási ráta |
Sajáttőke-arányos cash-flow (%-ban!) |